Morningstar verzamelt en publiceert informatie over meer dan 20.000 beleggingsfondsen in Europa. Op basis van deze gegevens komt Morningstar tot een waardering van beleggingsfondsen. Deze wordt uitgedrukt in sterren.
Morningstar rating
Morningstar geeft aan elk beleggingsfonds een waardering ofwel rating. Deze rating zorgt ervoor dat de resultaten van verschillende fondsen doeltreffend met elkaar vergeleken kunnen worden. De fondsen worden eerst verdeeld in categorieën met een vergelijkbare beleggingsstrategie.
Vervolgens wordt per categorie een rangschikking gemaakt naar rendementen. Deze rangschikking is gebaseerd op maandelijkse rendementen per fonds van de afgelopen 36 maanden. Het rendement wordt gecorrigeerd met risico en aankoopkosten.
Binnen een categorie kent Morningstar een rating toe in de vorm van sterren. Hoe beter het fonds rendeert binnen de categorie, hoe meer sterren het krijgt. De ratings worden iedere maand opnieuw berekend.
Rating Morningstar
|
Rating |
Betekenis |
|
5 sterren |
het fonds behoort tot de top 10% binnen zijn categorie |
|
4 sterren |
het fonds behoort tot de daarop volgende 22,5% binnen zijn categorie (cumulatief 32,5%) |
|
3 sterren |
het fonds behoort tot de middelste 35% binnen zijn categorie (cumulatief 67,5%) |
|
2 sterren |
het fonds behoort tot de daaropvolgende 22,5% binnen zijn categorie (cumulatief 90%) |
|
|
het fonds behoort tot de laatste 10% binnen zijn categorie (cumulatief 100%) |
Als een beleggingsfonds geen ster heeft
- Het fonds bestaat nog geen 3 jaar en/of er ontbreekt voldoende koershistorie.
- Het fonds heeft recentelijk zijn doelstelling of beleid ingrijpend veranderd.
- Er is zo weinig informatie beschikbaar dat het fonds niet goed ingedeeld kan worden.
- Er zijn te weinig soortgelijke fondsen om tot een zinvolle Morningstar Rating te komen.
Kwalitatieve Rating
De Morningstar kent ook kwalitatieve ratings. Deze bieden beleggers een diepgaande en transparante kijk op beleggingsfondsen.
De Morningstar analisten beoordelen een beleggingsfonds op basis van vijf elementen: de fondsbeheerder en zijn team, het fondshuis, het proces, strategie en de portefeuille, de kosten en tot slot de prestaties van het fonds in het verleden. Op basis daarvan krijgt het fonds één van de vijf kwalitatieve ratings: Elite, Superior, Standard, Inferior en Impaired. Waarbij Elite de beste en Impaired de slechtste rating vertegenwoordigt.
