Sparen of beleggen? Dat is voor veel mensen in deze tijd een vraag en dilemma. Het best antwoord zou kunnen zijn beide.
Er zijn veel aspecten die komen kijken bij deze keuze, zoals vanzelfsprekend de persoonlijke situatie, inflatie, vermogensrendementsheffing, risico(spreiding) en rendement en beleggingshorizon.
De basis
Voor zowel sparen als beleggen hebben inflatie en vermogensrendementsheffing een behoorlijke impact. Zeker bij een lage spaarrente is het lastig om inflatie (2,0%) en rendementsheffing (1,2%) in Box-3 goed te maken. De zekerheid van sparen heeft een prijs, met inflatie is het op dit moment moeilijk om de koopkracht te behouden.
Inzicht persoonlijke situatie
De persoonlijke situatie is bepalend voor de keuze sparen of beleggen of in de meeste gevallen de combinatie. Om te beginnen is het belangrijk om een deel van het vermogen als buffer aan te houden op een spaarrekening en niet te beleggen met geleend geld. Hieronder enkele voorbeeld berekeningen van het Nibud m.b.t. de spaarbuffer:
Voorbeelden van adviesbuffers (bron: Nibud)
Alleenstaande met huurwoning + inkomen van 1800 euro netto: 6.300 euro
Echtpaar met koopwoning + gezamenlijk inkomen van 2800 euro netto: 13.200 euro
Alleenstaande ouder met 2 kinderen, koopwoning + inkomen van 2000 euro netto: 12.700 euro
Echtpaar met 2 kinderen, koopwoning + gezamenlijk inkomen van 2900 euro: 15.100 euro
Houdt U na aftrek van deze buffer nog voldoende geld over en heeft U dit op korte termijn niet nodig dan is zeker de moeite waard om beleggen te overwegen. Bij beleggen zijn er een aantal punten van belang:
Beleggen is niet vrij van risico maar een goede spreiding kan het risico verminderen
De kans op verlies neemt af met het verstrijken van de tijd. (beleggingshorizon)
Over het algemeen zijn rendementen van beleggen duidelijk hoger dan sparen.
Market-timing is lastig, overweeg daarom voor langere tijd te beleggen of per maand.
Beleggen brengt andere kosten (beheer-, fonds-, servicekosten) met zich mee dan sparen.
Beleggen en rendementen
Over het algemeen is er meer rendement te behalen met beleggen dan het geld te parkeren op een spaarrekening, zeker op de lange termijn. Kijken we naar de lange termijn, bijvoorbeeld 10 jaar, dan is het beleggingsrendement historisch gezien eigenlijk altijd hoger dan die van de spaarrente. Natuurlijk is dit geen garantie voor de toekomst, maar hieronder enkele cijfers m.b.t. rendementen:
Rendementen op sparen en beleggen 1900-2012
| Aandelen | Obligaties | Sparen | Inflatie | |
| Nederland | 7,9% | 4,5% | 3,6% | 3,0% |
| Wereld | 8,0% | 4,8% | 3,9% | 3,0% |
Rendementen per periode, beleggen – sparen
| Periode | Aandelen | Sparen |
| 1960-2012 | 9,4% | 5,5% |
| 1970-2012 | 9,8% | 5,8% |
| 1980-2012 | 11,1% | 5,6% |
| 1990-2012 | 8,3% | 3,9% |
| 2000-2012 | 0,7% | 2,9% |
| 2010-2012 | 9,0% | 0,9% |
Voor sparen is Amerikaanse 1-maands rente gekozen. Gemiddelde jaarrendement, gemeten vanaf 1 januari van het eerste genoemde jaar tot 1 januari van het laatst genoemde jaar.
