Begin deze maand kondigde Flatex, een van de grootste brokers van Duitsland, aan de Nederlandse markt te willen veroveren door transacties gratis te maken. Tijd om eens een review over deze broker te schrijven.
Flatex heeft nu tijdelijk een extra welkomsbonus van €100.
Flatex, online broker sinds 2006
In 2006 startte flatex haar brokeractiviteiten in Duitsland en groeide snel uit tot een van de toonaangevende online brokers in Duitsland. In 2010 volgde Oostenrijk en Nederland is nu het eerste land in de Europese expansieplannen van Flatex. Begin 2019 zijn de cijfers indrukwekkend:
- Meer dan 80 miljoen transacties (waarvan 12.5 miljoen in 2018)
- Ruim 275.000 klanten
- 500 Medewerkers verdeel over 9 locaties
- 11 miljard aan effecten in bewaring
Wie zitten er achter Flatex?
Flatex is onderdeel van het beursgenoteerde FinTech Group AG (www.fintechgroup.com). Zie hier een korte bedrijfsfilmanimatie. Directeur Nederland bij Flatex, is Jeroen Sonsma, voorheen werkzaam bij Binck Bank als directeur Nederland.
Wat is het productaanbod bij Flatex?
Het aantal producten bij Flatex, die vallen onder ”Beleggen tegen €0,- transactiekosten” is ruim te noemen. Later dit jaar moeten ook opties en futures beschikbaar komen.
Het huidige aanbod bestaat uit de volgende instrumenten:
- Aandelen
- Obligaties
- Fondsen
- ETF’s / trackers
- Turbo’s
- CFD’s
Via de beurs Tradegate Exchange krijgt u dus toegang tot de wereldwijd meest verhandelde effecten van landen/regios zoals Nederland, Europa, Canada, Azië en de VS. De aandelen van bedrijven die in deze landen gevestigd zijn, kunnen zonder transactiekosten rechtstreeks op Tradegate Exchange worden verhandeld. Alle effecten zijn in euro’s zijn genoteerd er is dan ook geen vreemde valuta rekening nodig.
Aandachtspunt: Het beleggingsfondsen assortiment wijkt sterk af van die van Binck en Degiro.
Review en awards van experts
Flatex heeft al aardig wat awards ontvangen van “Duitse experts”, zoals:
- Flatex is de “Beste online-broker” – voor de 6e keer op rij! (Handelsblatt)
- Drie keer op de 1e plaats – flatex is de gunstigste broker (€uro Am Sonntag)
- 2e plaats als beste fondsen broker door BrokerWahl
Hoe veilig is je geld bij Flatex?
Je geld valt onder het Duitse depositogarantiestelsel, net zoals het DGS Nederland. Ook ligt de grens in Duitsland op €100.000 mocht er iets met Flatex gebeuren. Flatex is overigens ook zijn eigen bank is, dus weer anders dan Degiro, dat alleen een broker is. Ook worden de effectenstukken in een aparte bewaarbedrijf geadministreerd.
Hoe zit het met de vergunning van Flatex?
De Flatex Bank AG staat onder toezicht van de BaFin (Bundesanstalt für inanzdienstleistungsaufsicht). Dit is vergelijkbaar met de AFM in Nederland. Flatex staat dus onder vergelijkbaar toezicht als BinckBank.
Aandachtspunt: In Duitsland kent men het provisieverbod (kick back fees), zoals in Nederland niet. Vooral fondsbeleggers dienen zich hiervan bewust te zijn
Hoe zit het met de €0,- transactiekosten en het verdienmodel?
Belangrijkste inkomsten voor Flatex zijn spreads en kick-backs, hieronder kunnen ze €0,- transactiekosten bieden. De hoofdinkomsten komen vooral van een selecte groep market makers, waaronder BNP Paribas, Vontobel en Goldman Sachs. Deze professionele handelaren fungeren als vaste tegenpartij bij de transacties van de particuliere beleggers en halen daar voordeel uit, vergelijkbaar met Robinhood. Waarvan een deel wordt teruggegeven aan Flatex.
Daarnaast heeft Flatex ook inkomsten uit rente op krediet en een doorlopende provisie op producten zoals CFD’s.
Flatex hoeft niet te voldoen aan het proviesverbod. Door het gekozen fondsenaanbod zullen veel fondsen duurder zijn door een hogere management fee. Een stukje van deze fee gaat ook weer richting Flatex. Voor de fondsbelegger zijn de instapkosten dan wel €0,- maar vervolgens zijn de jaarlijkse kosten in het fonds wel tot 1% hoger en dat tikt aan!
Mogelijk verdient Flatex ook nog wat aan de “spreads”, maar dat lijkt op het eerste gezicht mee te vallen. Eerste indruk is dat Flatex concurrerende ‘spreads’ tussen bied- en laatprijzen belooft en het ook in praktijk brengt. De spreads op sommige minder liquide beleggingen kunnen wat hoger zijn.
Conclusie review Flatex
De eerste indruk is dat Flatex inderdaad de €0,- transactiekosten kan waar maken zonder hogere spreads. Wel moeten fondsbeleggers oppassen met het omzeilen van het “Nederlandse provisieverbod” door Flatex. Juridisch gezien mag dit door een Duitse broker, maar de aangeboden fondsen zorgen voor (veel) hogere kosten dan bij de Degiro en Binckbank. Voor andere producten, zeker voor aandelen is Flatex een goede optie.
Open een Gratis Flatex account – beleggen tegen €0,- transactiekostenVoordelen Flatex
- Geen transactiekosten voor handel via Tradegate
- Geen account- en depotkosten
- Bestaat sinds 2006 en aardige volumes en klantenaantallen
- Eigen bank en Duitse DGS tot €100.000 en Bafin als toezichthouder
- Goed basis productenaanbod
- Helpdesk gewoon in het Nederlands
Nadelen Flatex
- Fondsbeleggers krijgen te maken extra kosten tot 1%
- Basis mogelijkheden handelsplatform
- Nog geen optie en future handel mogelijk
