Introductie
Bij een “lifecycle fonds” wordt de verhouding aandelen-obligaties automatisch aangepast afhankelijk van het levensstadium waarin de belegger zich bevindt. Zo zal het geld van een jonge spaarder eerder belegd worden in aandelenfondsen, terwijl dat van een spaarder die de pensioenleeftijd benadert, conservatiever belegd zal worden. Eventueel wordt het percentage van het loon dat belegd wordt (de inleg), jaarlijks automatisch verhoogd zodat er voldoende gespaard wordt en er voldoende over blijft voor de oudedagsvoorziening. In Amerika is deze vorm van sparen bijzonder populair. De individuele belegger hoeft eigenlijk niets meer te doen.
Hieronder een schematische weergave van de verhouding aandelen-obligaties in de tijd:
Hoe zijn de Lifecycles van bijvoorbeeld de aanbieder Delta Lloyd samengesteld?
Een Lifecycle is samengesteld uit een combinatie van de Delta Lloyd Profielmixfondsen en de Pensioenstabilisator. De Profielmixfondsen kennen weer een onderverdeling in aandelen, onroerend goed en obligaties.
De Pensioenstabilisator is een belangrijk onderdeel van de Lifecycles. Met de Pensioenstabilisator bouwt Delta Lloyd meer zekerheid in over de hoogte van de te verwachten pensioenuitkering. De Pensioenstabilisator zorgt ervoor dat uw pensioen minder onderhevig wordt aan schommelingen (daling en stijging) van de marktrente.
Delta Lloyd heeft 3 verschillende Lifecycles ontwikkeld:
1. De Neutrale Lifecycle;
2. De Defensieve Lifecycle;
3. De Offensieve Lifecycle.
De Neutrale Lifecycle is de standaard Lifecycle van Delta Lloyd. Binnen de Neutrale Lifecycle beleggen wij tot uw 50ste ongeveer 55% van uw inleg in aandelen. De rest wordt belegd in obligaties (20%) en onroerend goed (25%). Daarna wordt geleidelijk belegd in de Pensioenstabilisator. Elk jaar wordt geleidelijk meer belegd in de Pensioenstabilisator. Van uw 55ste tot uw 60ste wordt ieder jaar 5% van uw pensioenkapitaal geïnvesteerd in de Pensioenstabilisator. Van uw 60ste tot uw 65ste is dit 10%.
Binnen de Defensieve Lifecycle belegt Delta Lloyd met minder risico dan binnen de Neutrale Lifecycle. Tot uw 45ste beleggen wij ongeveer 38% in aandelen, 25% in onroerend goed en 37% in obligaties. Daarnaast starten wij eerder met het beleggen in de pensioenstabilisator.
De Offensieve Lifecycle is aantrekkelijk als u meer kans op een hoog rendement wilt maken en bereid bent om hiervoor extra risico te nemen. Tot uw 54ste belegt Delta Lloyd ongeveer 75% in aandelen en 25% in onroerend goed. Daarna beleggen wij steeds meer in obligatiefondsen en de Pensioenstabilisator.
De Offensieve Lifecycle geeft de hoogste rendementsverwachting, maar kent het hoogste risico. Bij de Defensieve Lifecycle loopt u vanaf het begin weinig risico en start u eerder met het beleggen in de Pensioenstabilisator, maar geeft de laagste rendementsverwachting. De Neutrale Lifecycle zit hier tussen in.