Het fondsvermogen van de Nederlandse beleggingsfondsen is in het vierde kwartaal van 2009 voor het derde kwartaal op rij toegenomen, zo blijkt uit cijfers van de Nederlandsche Bank. Door een positief effect van de herwaarderingen en een geringer negatief effect van netto uitstroom, nam het fondsvermogen met ruim 2 procent toe. Deze toeneming was wel geringer dan in de twee kwartalen ervoor. Eind 2009 kwam het fondsvermogen uit op EUR 392 miljard. Het steeg in 2009 als gevolg van herwaarderingen en netto inleg met bijna 13 procent. De herwaardering van de beleggingen (bijna EUR 12 miljard) was in het vierde kwartaal voor het overgrote deel terug te voeren op koerswinsten op de aandelenportefeuille (7,7 procent; MSCI World + 4,1 procent). Over het gehele jaar 2009 boekten de Nederlandse fondsen een koerswinst van 36 procent op hun beleggingen in aandelen.
Op obligaties noteerden de Nederlandse fondsen in het vierde kwartaal een klein verlies (-0,2 procent), na twee kwartalen met plussen. Op bedrijfsobligaties werd nog wel een positieve herwaardering geboekt (0,6 procent), maar overheidsobligaties eindigden in de min (-1,2 procent). Over heel 2009 behaalden de Nederlandse fondsen een koerswinst van bijna 2 procent op overheidsobligaties en ruim 9 procent op bedrijfsobligaties.
Naast de netto uitstroom was er in het vierde kwartaal weer sprake van bijzondere transacties in verband met herstructureringen bij het ABP en het Pensioenfonds Zorg en Welzijn. In dit kader verwisselden zij rechtstreeks aangehouden beleggingen voor participaties in beleggingsfondsen. Inclusief eerdere overhevelingen in het tweede en derde kwartaal brachten deze pensioenfondsen circa EUR 200 miljard aan beleggingen over naar fondsen.
bron: DNB
